第15章：用财务知识减小风险(2)

为什么投资不冒险

“我已经决定了，”我说，“我不去当飞行员了。我要像你说的那样，先找一家能为我提供推销培训的公司，我必须战胜担心被别人拒绝的恐惧，并且学会怎样推销、怎样和别人沟通。”

“好样的，”富爸爸说，“IBM和施乐公司都为员工提供非常好的销售培训。如果你想成为B象限的人，就必须在了解市场的同时懂得如何销售。你要学会 做‘厚脸皮’，不要介意别人对你说‘不’。而且你也要能够用恰当的方法尽力改变他们的想法。要想成为富人，尤其是B和I象限的人，学会推销是很必要的，这 是你的基本技能。”

“可是我还有一个关键的问题。”我说。

“说吧。”富爸爸说。

“别人都说投资要冒风险，你为什么不这么认为呢？”

“很简单，”富爸爸说，“我可以读财务报表而大多数人读不懂。你记不记得几年前我说过，你父亲有文化却不懂理财知识？”

我点点头，“你经常这样说。”

“如果你想成为安全的投资者、内部投资者和富有的投资者，理财知识是所有投资基础知识中最重要的一部分。那些不懂理财知识的人无法看到投资项目的真 实情况，而掌握理财知识的人就不同了，就像医生能用X射线看你的骨骼系统一样，在分析投资时，通过财务报表，你能看到隐藏在内部的真实情况，从中辨别假 象，你就可以看到机会，评估风险。看公司或个人的财务报表，就像读传记或者自传体小说，你能从中得到很多东西。”

“那么人们之所以认为投资是在冒险的原因之一，就是他们不会看财务报表吗？”我惊奇地问，“你在我和迈克9岁时就开始教我们读财务报表就是出于这个原因对吗？”

“你记不记得，9岁时你曾告诉我，你想成为富翁。当我听到你的话时，就告诉你一些基本原则，包括不要为钱工作，学会发掘投资机会而不是去找一份工 作，学会看财务报表。大多数人毕业了就去找工作，却没有找机会；他们只知道为工资收入而卖力工作，却不知道为被动收入和证券收入而努力；更多的人连记帐都 不会，更别提读写财务报表了。所以也难怪他们会认为投资是去冒险。”

富爸爸又掏出他的本子，画出下面这幅图：(略)

“每家公司都有它的财务报表，一份股票证书是一份财务报表的反映，每一项不动产有一份财务报表，就连我们每个人也都有一份私人财务报表。”富爸爸说。

“每一张证券？每一个人都有财务报表？”，我问道，“也包括我父母吗？”

“当然，”富爸爸说，“所有的一切，公司也好，不动产也好，人也好，只要涉及钱这个问题，就必然有收益表和资产负债表，无论他们有没有意识到它们的存在。不重视财务报表作用的人往往钱很少，财务问题很大。”

“你是指我父亲这一类型的人吗？”我问。

“很遗憾，是的。”富爸爸说，“不知道资产和负债的区别，不知道可以从被动收入和证券收入中取得收入，也不知道这些收入怎么来的以及它们怎样体现在财务报表上，这些你父亲都不重视，这是一个多么大的损失和疏忽呀。”

“因此，当分析一个公司的情况时，不应只看当日该公司的股票价格，而应看它的财务报表，对吗？”我尽量避开谈论我父亲。

“对，”富爸爸说，“这被称为基础型基本投资。理财知识是基础型投资的基础。当我看公司的财务报表时，就等于弄清了它的内部情况。通过财务报表，我 就能判断公司的基础是好还是弱，就会知道它是会蒸蒸日上还是会不断衰落；我还能说出它的管理系统是在有效运作，还是在浪费资金。对于住宅建筑和办公楼项 目，以上方法也同样适合。”

“所以，通过财务报表，你能告诉自己投资是安全的还是冒险的。”我加了一句。

“对，”富爸爸说，“个人的、公司的或是不动产的财务报表告诉你的不仅仅是这些东西。不过，浏览财务报表要做好三件事。”

“哪三件？”

“首先，财务常识会告诉我们哪些是重要的、我会认真阅读每一行，并考虑哪些是没做好的，或者是我还能做点什么，以此来完善公司业务，使情况好转。许 多投资者是看公司股票价格和股票的市盈率。股票的市盈率是外部投资者的指标，内部投资者需要其他的指标，这方面我会教你的。了解那些指标是保证安全投资的 重要部分，能够确保公司的正常运行。如果你不懂理财知识，就无法辨识这些不同点。当然，你就会觉得投资是在冒险。”

“第二件事是什么？”我问。

“第二件事就是，当我看投资时，要把它和我个人的财务报表加以对照，看看是否合适。我说过，投资是个计划。我需要了解公司、股票、共同基金、债券或 是不动产的财务报表会给我的私人财务报表带来什么样的影响。我想知道这笔投资能不能让我得到我想要的。我还能通过分析，知道自己是否有能力进行这项投资。 通过数字，我能推测出如果我借钱投资后会发生什么样的事情，以及由债务引起的对收支平衡的远期影响。”

“那么第三件事？”

“我想知道这笔投资是否安全，会不会为我赚钱。我能在短时间内迅速判断出这笔投资是赚钱还是亏本。要是它不能为我赚钱，或者我找不到能赚钱的理由，那我为什么要投资呢？那样做就会很冒险。”

“如此说来，如果你赚不了钱，就不投资了吗？”我问。

“多数情况下是这样的，”富爸爸说，“但是听时容易做时难，当我看到那些自称投资者的人亏本或无法赚钱时，都会使我感到震动。许多投资不动产的人每 个月都要亏本，但他们说‘政府会对我的损失予以免税补偿’我就会说‘这就像你丢了1美元，政府会还给你30美分’。一些商业巨子和投资高手知道，该如何利 用政策为自己谋利，但真正做到的人，却廖廖无几。为什么不在赚1美元的同时，从政府那儿再得到3O美分的额外好处呢？这才是真正的投资者要做的事情。”

“人们真是那样的吗？他们亏了本，竟然还以为是在投资吗？”

“关于这个问题，他们认为丢钱但享受税收优惠是个很好的办法。你知道找一个让人亏本的投资项目有多容易吗？”富爸爸问。

“我想应该很容易吧，”我说，“世界上不能赚钱的股票、共同基金、不动产和公司应该多如牛毛。”

“真正的投资者一开始就想到赚钱，随后就思忖着从政府那儿得到额外的利益。因此，真正投资者既要1美元，也要政府给的30美分。外行投资者丢了1美元，却在为从税收减免中得到的3O美分兴奋不已。”

“这仅仅是因为他们不会读财务报表吗？”我问。

“读财务报表是一种基本技能。在富人的投资水准上，财务知识是投资者必不可少的基础。另一个原则是投资一定要赚钱。千万不能带着丢钱却享受税收减免的思想进行投资。你投资只为一个目的，那就是赚钱。如果投资是为了丢钱的话，那么风险就太大了。”

你的记录卡

当我们即将结束一天的课程时，富爸爸说：“现在，你明白为什么我经常让你做个人财务报表了吧？”

我点头说：“还明白了为什么要分析公司和不动产投资的财务报表。你还总要我思考财务报表的内容，现在，我完全明白这样做的原因了。”

“你上学时，每个季度都有一张记录卡。毕业后，你的记录卡就是你的财务报表。问题是：因为大部分人不知道如何看财务报表，也不知道该怎样写，所以一 旦从学校毕业了，他们就不知道该怎么办了。许多人对自己的财务报表一无所知，却自我感觉良好，因为他们有一份好工作和一个温馨的家。遗憾的是，按我的成功 级别评分，那些45岁还没有实现经济独立的人只能是不及格。我不是有意让他们难过，只是想唤醒他们的意识，在他们耗尽最有价值的资产——时间之前，快去做 一些不同的事。”

“所以你通过看财务报表达到减小风险的目的，”我说，“而且在投资前，每个人首先应该掌握个人财务报表。”

“对，”富爸爸说，“我一直强调自我控制的过程，这种控制对你的财务报表也同样适用。很多人想投资，但他们负债累累。很多人想投资是为了赚钱，一旦 希望成为现实，就能还债、买大一点的房子、买新车，这些都是傻瓜的投资计划。你应该只为一个原因投资，就是得到一份资产，并用它将工资收入转化为被动收入 或证券收入。这种收入形式上的转化正是真正的投资者追求的基本目标。要达到这个目的，绝不像结算财单那么简单，投资者必须具备更深层次的财务知识。”

“所以你不在乎股票或不动产的价格变化，你更关注把握运作的基础，你能在财务报表中了解的基础，对吗？”我问。

“对，”富爸爸说，“所以看到你为股市价格下跌而焦虑时，我很担心。虽然价格很重要，但它不是基本投资行为中最重要的。价格与技术投资挂钩，不过技术投资又是另一个课题。现在你明白了，为什么我让你读个人财务报表，并且分析企业和不动产投资的原因了吧。”

我点点了头：“以前我讨厌这么做，但现在我要谢谢您。

我明白了，要多思考财务报表的内容，并借助它来分析事物的深层实质，通过它找到一项最能让我获利的投资。我没有想到大多数人都不会利用这种简单有效的思考工具。”

一张魔毯

“你已经在游戏中展露头脚了，”富爸爸说，“这是一场致富的游戏。损益表和资产负债表是两张最主要的财务报表，我把这两张财务报表叫作“魔毯”。”

“为什么你把它叫做魔毯呢？”我问。