第16章：理财知识使事情简单化（1）

富爸爸常对我说：“你父亲会陷入经济困境是因为他虽然有文化知识，但缺乏财务知识。假使他肯花点精力学习阅读数字和金钱语言，他的生活就会发生很大的变化。”

财务知识是《富爸爸，穷爸爸》一书中所介绍的六节课里的一课。对富爸爸而言，财务知识对于那些真心想成为商人和投资家的人来说至关重要。在本书后面 的章节里，莎伦和我将会对财务知识在商业运作和投资中发挥的重要作用，作更为细致深入的介绍。我们将会教你如何抓住多数投资者都会错过的投资机遇来进行投 资。而现在，我们最好对财务知识先作一番回顾，看看如何使它更加浅显易懂。

基本原则

一位智谋型投资者应能看懂多种不同类型的财务资料，而所有财务资料的核心就是损益表和资产负债表。

我不是会计师，但我上过几门财会方面的课程。在这些课程中，我都惊讶地发现，老师们往往只是孤立地讲某一种报表而不讲两种报表之间的关系。也就是说，老师们从不解释为什么一种报表对另一种报表是重要的。

富爸爸则认为，弄清损益表和资产负债表之间的关系就是掌握理财技巧的关键。他说：“没有另外一张报表，你怎能理解这一张？脱离了收人和支出数字，你 又怎么能辨别出什么是资产、什么为债务？一样东西仅仅是因为它列在资产项，并不能断定它就是资产。”我认为富爸爸的这一见解极为精辟。他接着说：“为什么 很多人在财务上痛苦挣扎，原因就在于他们一味地负债，井且把债务错误地列于他们的资产项下。也是因为这个原因，很多人把他们的房子看作是自己的资产，而房 子在更多时候恰恰是一种负债。”如果你对《格雷欣法则》有所了解，你就会明白为什么表面上看起来如此微小的疏忽，却有可能导致你一生的财务困窘而不能终身 享受财务自由。他这样说：“倘若你想让你的财富能够延续几代，那么你和你爱的人就必须明白资产和负债之间的区别。你要清楚哪些是有价值的东西，哪些对你是 毫无价值的东西。”

《富爸爸，穷爸爸》一书出版后，很多读者疑惑：“作者是在叫我们不要买房子吗？”答案当然是否定的。富爸爸的目的是强调财务知识的重要性。他指出： “即使你有了房子，也不能把它当成资产，因为它确实是一种负债。”读者们最疑惑的问题是：“如果你已偿还了购房贷款，是不是说明房子就成为资产了？”在多 数情况下，对这个问题的答案依旧是否定的，＿虽然你在房子上不再负债，但并不意味它就变成了资产，你可以在“现金流”这个概念中找到原因。因为对于多数私 人住宅来说，即使已没有负债，但他们还需要付财产税。事实上，你决不可能在真正意义上拥有属于自己的不动产，因为不动产永远都属于政府。所以我们用 real“真正的”（西班牙语里是“皇家的”意思），而不是“物质的”或“有形”资产的含义。过去，不动产所有权归皇家所有，现在归政府所有。如果你对此 有所怀疑，你不妨停止去付财产税，不管你抵押了或没抵押，到时候你就会看到不动产权归谁所有了。税务扣押证书就源于此。在《富爸爸，穷爸爸》一书里，我提 到过投资者从税务扣押证书里获取高额利润。课税扣押是政府的说法，对此政府的解释是：“你可以支配你的不动产，但政府将拥有其终身所有权。”

实际上，富爸爸非常赞成拥有一所房子，他认为房子是投资金钱的好去处，但它不见得是资产。事实上，一旦你获得了足够的不动产，你自然就会住在一所大 豪宅里。正是那些不动产带来了现金流，允许人们去买他们自己的大豪宅。他指出，一个人不应该把负债看作是资产，或者去购买他们认为是资产的负债。他说这是 人们可能会犯下的一个普遍性的大错误。他认为，如果什么东西属于负债的范畴，你最好叫它负债，并且谨慎地对待它。

现金流——一个神奇的字眼

对富爸爸而言，在商业和投资中最重要的一个词汇就是“现金流”。他认为，对于投资者和商人来说，必须要密切关注现金流的微妙走向，就像一个渔夫必须要关注潮涨潮落一样。人们之所以陷入财务困境，是因为他们对现金流向驾驭不当。

儿童也需要财务知识

富爸爸或许并没有接受过正规的教育，但他知道如何把复杂的事物简单化，简单到足以使一个9岁的孩子都能明白。因为我在那个年纪的时候，他就开始向我 讲解复杂的财务知识了。我得承认当时对于富爸爸给我画的简易图，我也只是了解而已，但他浅显易懂的讲解却使我对钱以及钱的流动有了更深的了解。他不断给我 灌输的财务知识，引导着我去寻求一种财务安全的生活。

如今，我的会计师们辛勤工作着，我依然继续沿用富爸爸画的浅显易懂的图表作为我专业的向导。所以，如果你能看懂下面的图表，你就会抓住更好的机遇获 得更大的财富。把技术性的会计工作留给受过这方面工作培训的会计师，而你的工作则是把握住你的财务数据，并引导它们为你增加财富。

富爸爸的基础财务知识

财务知识第一课：一样东西到底是资产还是负债，是由当时的现金流向决定的。换句话说，即使你的不动产经纪人认为它是资产，也并不意味着它真的就是资产。

下图是资产的现金流向图。富爸爸是这样给资产下定义的：能把钱放入你口袋里的东西就是资产。

下图则是一张负债的现金流向图。富爸爸同样也给负债下了一个定义：从你口袋里拿走钱的东西就是负债。

一个疑点

富爸爸曾对我说过：“人们之所以会产生疑惑，是因为当前通行的会计方法使我们把资产和负债都列于资产的名下。”然后，他画了一张图对这句话作了一番解释，接着说：“这就是人们产生疑惑的原因。”

他说：“根据图上显示，我们可以得知，为得到一份价值10万美元的不动产，某人预付2万元现金，并取得8万元的房屋抵押贷款。你如何判定这栋房子是资产还是负债？是不是因为它被列于资产项下，我们就可以把它叫作资产呢？”

答案当然是否定的。如果你想得到真正的答案，就要求助于损益表。

接着，富爸爸又画了一幅图，说：“通过这幅图，我们可以判定这所房子的确是负债，因为这个人在这所房子上只有支出，而没有获得任何的收入。”

把负债转化为资产

接着富爸爸在图上加了一行字，然后说道：“出租不动产收入和出租不动产净收入之间，其关键区别就在这个‘净’字上。财务报表上这样一个变动就把房子由负债转化成了资产。”

理解了这一概念之后，富爸爸又增加了一些数据，以便我明白得更透彻：“假设和房子有关的所有支出，包括抵押贷款、不动产税、保险费、水电费以及维修 保养费总计为100O美元，你的租户每月支付你1200美元的房租，那么你现在每月就有200美元的净出租财产收入。这就是资产，因为这所房子正不断地往 你的钱包里送钱。如果你的支出保持不变，月租金只收到8O0元，你就会损失20O美元，这时资产就变成了负债。因此，即使你有出租财产收入，你所认为的资 产也依然可能是债务。也许有人会问，如果将来我把这所房子高价出售，它是否会成为资产，这种情况可能会出现，但只会发生在将来的某个时候。其实不像人们普 遍认为的那样，房价偶尔也会下跌。有句话说得好“小鸡还没有孵出之前是不能算数的”，这才是理财投资的明智之举。

政府修改法规

毫不夸张地说，自从1986年的《税制改革法案》出台以来，不动产行业已经损失了几亿。如此多的投机商们损失惨重，因为他们愿意出高价购买不动产， 并且他们错误地认为地价会一直上涨；即使不这样，政府也会对他们的被动不动产损失进行税收减免。换句话说，他们认为，政府会缩减出租财产收入和出租财产支 出之间的差距。然而事实正像他们所看到的那样，有人把法规给修改了。税法修改后，股票市场下跌，银行储蓄和贷款被搅乱。1987年到1995年期间，财富 发生了巨大的转移。资产从位于S象限的人群，即高收入职业者，如医生、律师、会计师、工程师以及建筑师等人群流向了I象限的投资者。只是一次税法的修改， 就造成了数以万计的人离开不动产市场，转而进入股票市场等证券资产市场。财富从一个象限的转移到另一个象限有可能很快再次发生吗？会是证券资产代替不动产 吗？只有时间才能告诉你答案，然而历史常常会重演。当历史重演的时候，就会有一些人损失，另一些人则会受益。

如今，在澳大利亚，政府法律仍旧允许投资者“消极地”对不动产进行投资。也就是说，政府鼓励投资者在他们的不动产出租上损失一点钱，而投资者由此得 到的好处是，有可能获得政府给予的税收减免权。美国直到1986年也在使用这样的税收政策。当我在澳大利亚谈及投资的时候，我提醒他们政府有可能会修改法 律，就像美国政府所做的那样，当时反对这个观点的声音不绝于耳。每当听到一些诸如“政府不会修改法律”的舆论，我只能摇头。他们只是没看到法律更改后，美 国数以万计的投资者的痛苦，我有几个朋友当时不得不宣告破产。他们为之辛苦奋斗了几年甚至几十年才获得的财富，也随之付诸东流。

我想问：为什么要让自己去冒这个险？为什么不去寻找一个能为自己赚钱的投资项目？任何人都可以找到赔钱的资产或投资项目，要找到这样的投资项目不必 花费太大的力气，也不必绞尽脑汁更不需要财务知识。我和富爸爸担心人们的这种“为了获得税收减免而甘愿亏损”的观念会导致他们思想放松警惕。甚至在美国， 我常听到有人说：“亏损没什么大不了的，政府不是还减免了我的税收嘛！”那只是意味着你损失1美元，政府给你大概30美分的补助（依各人所属税收等级而 定）。对我而言，这不仅仅是金钱上的损失，更主要的是你投资策略上的损失。为什么不让投资项目为自己赚钱呢？这样一来，收入、增值和税收减免都保全了，岂 不更是美哉？

要知道投资的目的是赚钱而不是亏损。假如你是一位资深的投资家，你同样可以既赚了钱又享受了税收减免。我的朋友迈克尔·泰拉里可是悉尼的不动产经纪 人，他说：“每天都有人跑到我的不动产投资办公室对我说‘我的会计师叫我来找一个消极投资项目，他叫我来买那种将会使我亏损的投资项目！’迈克尔就对他说 ‘如果你要找一个使你亏损的项目，你不需要我的帮助，因为你身边就有很多这样的项目。我所能帮你的是那种既能为你赚钱，又可以使你享受税收减免的投资’。 可是回答往往是‘不，我要的是可以使我亏损的投资’。”1986年以前，这种情况同样存在于美国。